Da Private-Equity-Gesellschaften sich häufig auf Unternehmen konzentrieren, die an Wert verlieren oder in Schwierigkeiten stecken, können sie durch funktionale Umstrukturierungen, strategische Ausrichtung und Marktwachstum erhebliche Wertsteigerungen erzielen. Darüber hinaus haben Private-Equity-Gesellschaften die Flexibilität, in eine breite Palette von Bereichen zu investieren, was es ihnen ermöglicht, ihre Portfolios zu verändern und Risiken zu minimieren.
Private-Equity-Gesellschaften (PE) beziehen sich auf Investitionen in Unternehmen, die nicht öffentlich an der Börse gehandelt werden. Diese Investitionen umfassen im Allgemeinen eine Gruppe von Investoren, oft eine Private-Equity-Gesellschaft, die in private Unternehmen investieren oder diese erwerben, um deren Geschäftstätigkeit zu verbessern, ihren Wert zu steigern und sie schließlich mit Gewinn zu verkaufen. Obwohl das Konzept des Private Equity schon seit Jahren besteht, hat es in den letzten Jahren an Bedeutung gewonnen, da immer mehr Investoren Alternativen zum traditionellen sozialen Markt finden.
Private-Equity-Gesellschaften bieten im Vergleich zu herkömmlichen Investitionen Private Equity auch die Möglichkeit einer aktiveren Beteiligung. Dieser aktive Ansatz ermöglicht es Private-Equity-Firmen, Kontrolle über das Unternehmen auszuüben, in das sie investieren, und wichtige Entscheidungen zu treffen, die die zukünftige Leistung des Unternehmens direkt beeinflussen. Für Kunden kann dies überraschend sein, da es ein Maß an Einfluss und potenziellem Nutzen bietet, das bei einfachen Investitionen wie Aktien nicht immer zu finden ist.
Da Private-Equity-Firmen sich häufig auf Unternehmen konzentrieren, die an Wert verlieren oder in Schwierigkeiten stecken, können sie durch Betriebsverbesserungen, wichtige Entwicklungen und Marktwachstum eine erhebliche Wertsteigerung erzielen. Private-Equity-Firmen nutzen häufig den Hebel – den Erwerb von Geld, um den Erfolg von Unternehmen zu finanzieren.
Da Private-Equity-Investitionen in Unternehmen getätigt werden, die nicht öffentlich gehandelt werden, können Investoren ihre Anteile in der Regel nicht einfach verkaufen. Diese Vermögenswerte sind oft jahrelang gebunden, was bedeutet, dass Investoren möglicherweise nicht auf ihre Vermögenswerte zugreifen können, bis die Private-Equity-Firma die Investition durch eine Transaktion oder einen Börsengang verlässt.
Private Equity funktioniert in erster Linie, indem es Kapital von institutionellen Anlegern, vermögenden Privatpersonen oder Pensionsfonds zusammenführt, um in Unternehmen zu investieren oder sich darin einzukaufen. Wenn die Mittel erhöht werden, nutzt die Private Equity-Gesellschaft ihre Erfahrung, um das Unternehmen aktiv zu verwalten.
Wenn die Private Equity-Gesellschaft die Kontrolle übernimmt, kann sie eine Reihe von Strategien anwenden, um das Unternehmen zu verbessern. Die Private Equity-Gesellschaft kann das Unternehmen durch einen strategischen Kauf an einen Wettbewerber, einen zweiten Kauf durch eine andere Private Equity-Gesellschaft oder durch die Übernahme der Unternehmensmitglieder durch ein erstes öffentliches Angebot (IPO) verkaufen.
Diese Vermögenswerte umfassen im Allgemeinen eine Gruppe von Investoren, normalerweise in Form einer Private Equity-Gesellschaft, die in private Unternehmen investieren oder sich darin einkauft, um deren Aktivitäten zu stärken, ihren Wert zu steigern und sie im Wesentlichen mit Gewinn zu verkaufen. Wenn die Private Equity-Gesellschaft die Kontrolle übernimmt, kann sie eine Reihe von Strategien anwenden, um das Unternehmen zu verbessern. Die Private Equity-Gesellschaft kann das Unternehmen durch einen strategischen Kauf an einen Wettbewerber, einen zweiten Kauf durch eine andere Private Equity-Gesellschaft oder durch die Übernahme der Unternehmensmitglieder durch ein erstes öffentliches Angebot (IPO) verkaufen.
Der Prozess beginnt normalerweise damit, dass eine Private-Equity-Gesellschaft Unternehmen erkennt, die unterdurchschnittliche Leistungen erbringen, unterbewertet sind oder Wachstumspotenzial haben. Nachdem das Unternehmen durch sorgfältige Prüfung erhebliche Erfolge erzielt hat, erwirbt oder erhält es eine Führungsposition im Unternehmen. Im Gegensatz zu börsennotierten Unternehmen, die oft auf kurzfristigen Druck von Investoren und Marktteilnehmern angewiesen sind, können Private-Equity-Unternehmen einen längerfristigen Ansatz für Wachstum und Gewinn verfolgen, da sie möglicherweise nicht sofort an vierteljährlichen Gewinnberichten interessiert sind.
Private-Equity-Gesellschaften nutzen häufig Kredite – die Beschaffung von Geldern, um den Erfolg von Unternehmen zu finanzieren. Darüber hinaus können die von Private-Equity-Gesellschaften verlangten Gebühren, einschließlich Verwaltungsgebühren und eines Teils des Gewinns, ziemlich hoch sein, was den Nettoertrag für Unternehmer verringern kann.
